Apesar do aumento nos calotes dentro do setor do agronegócio, muitos Fundos de Investimentos nas Cadeias Produtivas do Agronegócio (Fiagros) continuam se destacando na Bolsa de Valores em 2025.
Segundo levantamento da Quantum Finance, dez fundos listados já acumulam retornos próximos de 50% até setembro, chamando atenção de investidores que buscam renda passiva e valorização.
Principais Fiagros com maior retorno em 2025
O destaque do ranking é o XP Crédito Agrícola (XPCA11), administrado pela XP Asset Management, que entregou 48,15% de retorno no ano. Em seguida, vem o JGP Crédito (JGPX11), da JGP, com 44,02%, e o SFI Investimentos do Agronegócio (IAGR11), que completa o pódio com 41,20%.
Confira o ranking completo:
| Ranking | Nome do Fundo | Ticker | Gestão | Retorno em 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | XP Crédito Agrícola FIAGRO FII | XPCA11 | XP Asset Management | 48,15% |
| 2 | JGP Crédito Resp Limitada FIAGRO FII | JGPX11 | JGP | 44,02% |
| 3 | SFI Investimentos do Agronegócio FIAGRO FII | IAGR11 | SFI Investimentos | 41,20% |
| 4 | Capitânia Agro Strategies FIAGRO FII | CPTR11 | Capitânia Investimentos | 36,90% |
| 5 | Galapagos Recebíveis do Agronegócio FIAGRO FII | GCRA11 | Galapagos Capital | 33,32% |
| 6 | FG/Agro FIAGRO FII | FGAA11 | FG/A Gestora | 30,95% |
| 7 | Valora CRA FIAGRO FII | VGIA11 | Valora Investimentos | 28,24% |
| 8 | AZ Quest Sole FIAGRO | AAZQ11 | AZ Quest Investimentos | 24,47% |
| 9 | Ourinvest Innovation FIAGRO FII | OIAG11 | Fator Administração de Recursos | 22,22% |
| 10 | Sparta FIAGRO FII | CRAA11 | Sparta Fundos de Investimento | 19,91% |
Fiagros com maior patrimônio líquido
Além da performance, alguns Fiagros chamam atenção pelo patrimônio líquido (PL). O maior destaque é o Valora CRA (VGIA11), que lidera com R$ 835,4 milhões em PL.
Principais riscos dos Fiagros em 2025
Mesmo com retornos elevados, investir em Fiagros exige atenção aos riscos. Alguns pontos que o investidor deve considerar:
- Risco de crédito: muitos Fiagros são lastreados em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs). Se as empresas do agronegócio atrasarem ou não honrarem os pagamentos, o fundo pode ser impactado.
- Volatilidade do setor: o agronegócio depende fortemente do clima, das exportações e da política agrícola. Secas, enchentes ou variações cambiais podem afetar a capacidade de pagamento dos produtores.
- Liquidez: alguns Fiagros ainda têm baixo volume de negociação na Bolsa, dificultando a venda rápida das cotas sem perda de valor.
- Gestão do fundo: a experiência e a estratégia da gestora são fatores cruciais para o desempenho do Fiagro. Gestões mal estruturadas podem comprometer o resultado.
Esses fatores reforçam a importância de diversificar os investimentos e não concentrar todo o capital em um único fundo ou setor.
Simulação de rentabilidade dos Fiagros em 2025
Para entender na prática o impacto dos retornos, veja a simulação abaixo considerando um aporte de R$ 10.000 em janeiro de 2025:
| Fiagro | Retorno (%) | Valor Final (R$) |
|---|---|---|
| XPCA11 | 48,15% | R$ 14.815 |
| JGPX11 | 44,02% | R$ 14.402 |
| IAGR11 | 41,20% | R$ 14.120 |
| CPTR11 | 36,90% | R$ 13.690 |
| GCRA11 | 33,32% | R$ 13.332 |
| FGAA11 | 30,95% | R$ 13.095 |
| VGIA11 | 28,24% | R$ 12.824 |
| AAZQ11 | 24,47% | R$ 12.447 |
| OIAG11 | 22,22% | R$ 12.222 |
| CRAA11 | 19,91% | R$ 11.991 |
👉 Se o investidor tivesse aplicado R$ 10 mil no XPCA11, por exemplo, o valor teria crescido para R$ 14.815 até setembro de 2025.
Vale a pena investir em Fiagros em 2025?
Os números mostram que, mesmo em meio à instabilidade do setor, os Fiagros continuam sendo uma alternativa atrativa. Eles oferecem renda mensal, exposição ao agronegócio — um dos pilares da economia brasileira — e possibilidade de valorização das cotas.
Contudo, é essencial que o investidor tenha clareza sobre os riscos antes de decidir onde aplicar o dinheiro. Avaliar bem cada fundo, acompanhar relatórios e diversificar a carteira são estratégias fundamentais para reduzir possíveis perdas.
📌 Leitura recomendada: Saiba a importância de diversificar seus investimentos.
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Rodolfo Mrianda
Formado em Administração de Empresas pela FAIT, com pós graduação em Gestão Hospitalar. Criador e administrador do portal Meu Money, grande afinidade com finanças pessoas e investimentos.
